「つみたてNISAはやめとけ」と言われる理由と本当のリスク

※本記事にはアフィリエイト広告（PR）が含まれています。

インターネットで「つみたてNISA やめとけ」と検索すると、不安をあおる情報も目にします。結論から言うと、つみたてNISA(新NISAのつみたて投資枠)自体に欠陥があるわけではなく、多くの「やめとけ」論は元本割れリスクへの誤解か、そもそも投資に向かない使い方をしているケースがほとんどです。とはいえ投資である以上、リスクがあるのは事実なので、正しく理解したうえで判断することが大切です。

「つみたてNISAはやめとけ」と言われる主な理由

よく挙げられる理由を整理すると、大きく次の3つに分けられます。1つ目は「元本割れするリスクがあるから」。2つ目は「短期間で使う予定のお金を投資に回して失敗したから」。3つ目は「値動きに耐えられず、下落時に売ってしまい損をしたから」です。これらは制度そのものの欠陥というより、投資の性質や使い方に起因するものがほとんどです。

本当に注意すべきリスクと単なる誤解を切り分ける

まず本当に注意すべきリスクは「元本割れの可能性がある」ことです。つみたてNISAで投資する投資信託は、株式などで運用されるため、相場が下落すれば資産が目減りします。これは事実であり、否定できないリスクです。長期・積立・分散によってリスクを抑える効果は期待できますが、必ず増える保証があるわけではありません。

一方で、よくある誤解もあります。たとえば「NISAは複雑で難しい」という声がありますが、実際には金融機関で口座を開設し、投資信託を選んで積立設定をするだけで、仕組み自体はシンプルです。また「手数料が高い」という声もありますが、つみたて投資枠の対象商品は金融庁の基準を満たした低コストの投資信託に限られており、一般的な投資信託よりむしろ手数料は低めに設計されています。

つみたてNISAで失敗しやすい使い方

「やめとけ」と感じる人の多くに共通するのが、投資に向かない使い方をしているケースです。たとえば、近い将来(数年以内)に使う予定のある教育費や住宅資金を投資に回してしまうと、必要なタイミングで相場が下落していた場合、損失を確定させて引き出さざるを得なくなることがあります。つみたてNISAは、あくまで「当面使わない余剰資金」で、長期的な視点で取り組むことが前提の制度です。

また、値動きに一喜一憂して頻繁に売買を繰り返すのも失敗につながりやすい使い方です。下落時に慌てて売ってしまうと、その後の回復局面の恩恵を受けられず、結果的に「損をしただけ」という経験になってしまいます。長期・積立・分散を基本方針として、日々の値動きに振り回されすぎないことが大切です。

つみたてNISAが向いている人・向いていない人

つみたてNISAが向いているのは、当面使う予定のない余剰資金があり、数年〜数十年という長期で資産形成をしたい人です。毎月の収入から無理のない範囲で積立を続けられる人にも向いています。

一方で、近い将来に使う予定のある資金しか手元にない人、あるいは値動きに強いストレスを感じてしまう人には、無理に勧められるものではありません。まずは生活防衛資金(生活費の3〜6ヶ月分)を確保し、それでも余裕があるお金で始めることが基本です。

始める前に確認しておきたいポイント

つみたてNISAを始める前に、次の点を確認しておきましょう。1つ目は「生活防衛資金があるか」。急な出費に備える資金を確保したうえで投資を始めることが大前提です。2つ目は「投資に回すお金の使い道と時期」。数年以内に使う予定のあるお金は避け、長期で置いておけるお金で始めましょう。3つ目は「自分のリスク許容度」。値下がりしたときにどれくらい耐えられるか、自分の性格や資産状況を踏まえて考えることが大切です。

これらを踏まえたうえで、少額からでも始めてみることで、実際の値動きや制度への理解が深まります。不安な場合は、いきなり大きな金額を投資するのではなく、少額から試してみるのも一つの方法です。

下落局面での考え方

つみたてNISAを続けていれば、相場が下落する局面は必ず訪れます。そのときに大切なのは、下落そのものに慌てるのではなく、「積立を続けることで安いときにより多くの口数を買える」というつみたて投資の仕組みを思い出すことです。これは「ドルコスト平均法」と呼ばれる考え方で、価格が変動する商品を一定額ずつ買い続けることで、平均購入価格を平準化する効果が期待できます。

もちろん、下落が続けば資産評価額が下がることに変わりはなく、将来必ず回復する保証もありません。だからこそ、長期で保有し続けられる余剰資金で投資することが重要なのです。判断に迷う場合は、中立的な立場のファイナンシャルプランナーに相談するのも一つの方法です。

よくある質問(FAQ)

Q. つみたてNISAで必ず損をすることはありますか?
A. 投資信託で運用する以上、相場が下落すれば元本割れする可能性はあります。ただし、非課税制度を使って長期でコツコツ積み立てることは、資産形成の合理的な選択肢の一つとされています。

Q. 途中でやめることはできますか?
A. 積立設定はいつでも停止・変更できます。ただし、投資している商品を売却するタイミングによっては、元本割れした状態で現金化することもあるため、慎重に判断しましょう。

Q. どのくらいの金額から始めるのが安心ですか?
A. 決まった正解はありませんが、まずは生活に影響のない少額(月1000円〜数千円程度)から始め、投資に慣れながら金額を見直していく方法が現実的です。